Влияние рейтинга доходности Центробанка на выбор НПФ
Негосударственные пенсионные фонды в России успешно развиваются и множатся, поэтому будущему пенсионеру сложно выбрать, какому фонду доверить свои пенсионные накопления. Один из показателей, на который можно и нужно опираться при выборе – это рейтинг доходности НПФ. Центробанк составляет такие рейтинги раз в квартал, и по его официальным данным можно составить достоверное впечатление о работе фонда.
Зачем нужен рейтинг доходности НПФ
С бытовой точки зрения, такой рейтинг – просто список, в котором отображены самые доходные НПФ, ныне работающие в России. Это экономит время гражданина, так как вся информация собрана в одном месте, не нужно ходить по множеству сайтов и анализировать самому.
Нужно обязательно обращать внимание на то, кем был составлен рейтинг. Наиболее достоверный и информативный – это рейтинг Центробанка. Каждый НПФ отчитывается перед Центробанком, предоставляя всю бухгалтерскую и финансовую отчётность. Таким образом, специалисты Центробанка в своём рейтинге отражают фактическую доходность НПФ на основании реальных и достоверных данных.
В то же время на различных информационных сайтах в интернете можно увидеть массу других рейтингов НПФ. Хорошо, если источник данных указан и подтверждён. В противном случае там может быть учтён рейтинг доходности, указанный на официальном сайте – а там, как известно, фонд может пообещать любые заманчивые цифры.
Рейтинг доходности НПФ в 2018 г. по версии Центробанка
Данное ранжирование проводится раз в квартал – по результатам новой отчётности, которую фонды предоставили в ЦБ РФ за минувший отчётный период. К примеру, за первый квартал 2018 года по показателю доходности размещения средств, за минусом вознаграждения управляющим компаниям и пр., лидировали следующие фонды.
| Фонд | Показатель доходности размещения средств за минусом вознаграждения управляющим компаниям и пр. |
|---|---|
| АО «НПФ Электроэнергетики» | 23,40 |
| АО «НПФ «Стройкомплекс» | 18,40 |
| АО «НПФ «Оборонно-промышленный фонд им. В.В. Ливанова» | 15,26 |
| НПФ «Поддержка» | 13,81 |
| НПФ «Газпромбанк-фонд» | 13,28 |
Для сравнения, доходность ПФР за 2017 год составила 8,6%. На первый взгляд, выгода очевидна. Тем не менее данные за квартал отдельно взятого года не позволяют объективно судить о доходности фонда – лучше смотреть данные как минимум за последние пять лет.
Дело в том, что доходность фонда в рамках одного квартала или даже года может быть результатом одного удачного (или, наоборот, неудачного) решения, или же внешних факторов, которые никак не зависят от решений руководства фонда. А уровень прибыльности за несколько лет служит более объективным показателем.
Ознакомиться с таким рейтингом можно, открыв официальный сайт ЦБ РФ, где приведены все данные по действующим НПФ за каждый год, и самостоятельно отследить динамику их доходности. К примеру, вот так выглядит динамика показателей одних из самых доходных, на сегодняшний день, НПФ.
| Фонд | Доходность, % годовых | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | |
| АО «НПФ электроэнергетики» | 8.38 | 9.04 | 8.46 | 8.94 | -1.70 |
| АО «НПФ «Стройкомплекс» | 7.67 | 5.01 | 12.51 | 6.42 | 7.96 |
| АО «НПФ «Оборонно-промышленный фонд им. В.В. Ливанова» | 7.51 | 6.48 | 13.06 | 12.31 | 8.62 |
| НПФ «Газпромбанк-фонд» | 7.23 | 4.32 | 13.92 | 13.16 | 9.53 |
Как видно из таблицы, доходность НПФ колеблется, и это совершенно нормально – экономика находится в постоянном изменении, возможности инвестирования и получения дохода то появляются, то исчезают. Можно предположить, что в 2015 году фондам представилась возможность крайне выгодно инвестировать средства, что видно по резкому повышению 2-4 фондов в таблице, тогда как НПФ «Электроэнергетики» доходность не увеличил, и очевидно, данной возможностью не воспользовался.
При выборе НПФ важно найти оптимальное для себя сочетание риска и доходности, как это бывает с любыми инвестициями. Чем ниже риск, тем ниже будет и доход. Чем выше риск, тем выше доход, но этому неизбежно сопутствует риск в одночасье потерять все накопленные средства.
Пример расчёта дохода от пенсионных накоплений
Чтобы наглядно показать, насколько важно выбрать НПФ с хорошей доходностью, рассчитаем размер пенсионных накоплений для гражданина Иванова. Предположим, что Иванов получает фиксированную заработную плату в размере 40 000 рублей. От каждой зарплаты в накопительную пенсию уходит 6%. Таким образом, за год набежит: 40 000 * 0,06 * 12 = 28 800 рублей.
Опираясь на это, рассчитаем, как увеличится сумма на счету клиента в двух НПФ с разной прибылью от вложений. Инвестиционный доход на счёт клиента поступает раз в пять лет, что также отображено в дальнейших расчётах.
| Год, сумма страховых взносов каждый год 28 800 рублей. | НПФ с доходностью 20% | Инвестиционный доход | НПФ с доходностью 15% | Инвестиционный доход |
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 5760 | 4320 | ||
| 2020 | 11520 | 8640 | ||
| 2021 | 17280 | 12960 | ||
| 2022 | 23040 | 17280 | ||
| 2023 | 28800 | 21600 | ||
| 2024 | 34560 | 86400 | 25920 | 64800 |
| 2025 | 40320 | 30240 | ||
| 2026 | 46080 | 34560 | ||
| 2027 | 51840 | 38800 | ||
| 2028 | 57600 | 43200 | ||
| 2029 | 63360 | 230400 | 47520 | 172720 |
| Итого: | 380160 | 285040 |
Как видно, всего 5% разницы в доходах фонда, за десять лет накоплений, дают существенную разницу: 380 160 — 285 040 = 95 120 рублей.
Разумеется, данные расчёты носят строго гипотетический характер, поскольку ни один НПФ, в том числе и сам Пенсионный Фонд России, не может обеспечить равный уровень прибыли на протяжении такого периода. Сумма начисляемых процентов будет колебаться, равно как и сумма поступлений от заработной платы. Тем не менее, это наглядно показывает, как важно учитывать фактор прибыльности при выборе НПФ.
