Инвестиционные активы: бизнес и личные финансы

Понятие инвестиционного актива относится не только к крупным корпорациям. Вкладывать деньги и получать прибыль может и небольшая фирма, и каждый человек с самой обычной зарплатой.

Основные понятия

С бухгалтерской точки зрения инвестиционные активы – это основные средства, имущественные комплексы, незавершенное строительство и нематериальные объекты, требующие значительных денежных затрат и длительного времени на ввод в эксплуатацию.

В более общем смысле это понятие состоит из двух: актив и инвестиции. Актив – это все имущество компании или, например, семьи. Инвестиции – это процесс достижения поставленных целей. Если эта цель – деньги, тогда инвестиции – вложение в активы, приносящие доход. Если она заключается в сохранении накопленного капитала, тогда инвестициями будет покупка активов с минимальным уровнем риска. Целью инвестора может быть власть или известность, тогда он будет вкладывать деньги в соответствующие объекты.

Классификация и виды инвестиционных активов

Инвестиционные активы группируются по ряду критериев. По объектам инвестирования различают:

1. Материальные. Вложения в объекты основных средств, незавершенное строительство. В этом случае инвестор вкладывает деньги в реальные средства производства, создающие добавочную стоимость, которая впоследствии превращается в прибыль.
2. Финансовые. Покупка финансовых инструментов, не имеющих реальной материальной формы. Они существуют только в виде записей по счетам бухгалтерского учета. Источник прибыли – изменение цены актива.
3. Интеллектуальные. Покупка, разработка, получение патентов, лицензий, авторских прав.
4. Научно-исследовательские. Проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ.

По цели инвестирования делятся на:

1. Прямые. Вложение средств в реальный бизнес: производство, торговлю и т.д. Цель – создание и развитие основной деятельности.
2. Портфельные. Вложение в финансовые инструменты фондового или валютного рынка. Цель – получение прибыли за счет увеличения стоимости портфеля в результате заключения сделок купли-продажи финансовых инструментов.
3. Нефинансовые. Вложения в объекты интеллектуальной собственности и авторского права. Цель – увеличение прибыли за счет использования узнаваемого бренда, уникальных научных разработок, авторских прав и т.д.

По субъекту инвестирования:

1. Частные. Инвестиции компаний и частных лиц.
2. Государственные. Объекты инвестирования принадлежат государству.
3. Иностранные. Вложения юридических и физических лиц нерезидентов.
4. Смешанные. Объекты инвестирования принадлежат сразу нескольким вышеперечисленным группам. Наиболее часто встречаются в случае реализации масштабных проектов.

В зависимости от направления движения капитала:

1. Первичные. Вложение средств на этапе формирования инвестиций.
2. Вторичные. Инвестирование полученной прибыли.
3. Дезинвестиции. Изъятие средств из проекта из-за его бесперспективности или с целью вложения капитала в альтернативные объекты.

По уровню ликвидности:

1. Высоколиквидные. Вложения в финансовые активы, которые могут быть легко проданы на рынке без существенных потерь стоимости.
2. Среднеликвидные. Могут быть превращены в денежную форму в течение 1 года.
3. Низколиквидные. Сложные масштабные производства с большим периодом окупаемости. Сюда же относятся некоторые финансовые активы и объекты интеллектуальной собственности.
4. Не ликвидные. Убыточные производства, финансовые активы, не пользующиеся спросом.

По уровню риска:

1. Безрисковые. Таких активов очень мало. Любе вложения даже в самый прибыльный бизнес – это риск.
2. Консервативные. С уровнем риска ниже среднего по рынку или отрасли.
3. Умеренные. С риском на уровне среднестатистического.
4. Рискованные. Риск потери капитала выше среднего уровня (подробнее: о том, какие активы наиболее рискованные).

По сроку:

• краткосрочные – период возвращения капитала до 1 года;
• среднесрочные — от 1 до 3 лет;
• долгосрочные — свыше 3 лет.

По географическому признаку:

• внутренние — вложения в экономику своей страны;
• внешние — инвестиции в зарубежные проекты.

По субъекту управления:

• активные — инвестор сам проводит операции с активами;
• пассивные — управление осуществляет третье лицо.

Особенности оценки и учета инвестиционных активов

В балансе предприятия все активы отражаются в первом разделе. Для учета инвестиционных активов предназначены счета: 08 «Вложения во внеоборотные активы», 58 «Финансовые вложения».

Компания сама должна закрепить в своей учетной политике критерии отнесения активов к категории инвестиционных. Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) не содержат в себе четких понятий «длительного времени» и «существенных расходов». Для каждого предприятия они будут индивидуальными.

Согласно правилам бухгалтерского учета (ПБУ) балансовая стоимость инвестиционных объектов состоит из:

• расходов на строительство, разработку или приобретение;
• процентов по займам, направленным на вложение в инвестиционные активы.

Пример. Компания приобрела оборудование для производства продукции стоимостью 1 180 000 руб., в том числе НДС – 180 000 руб. Для этого был оформлен кредитный договор сроком на 2 года под 12% годовых. В бухгалтерском учете будут отражены следующие проводки:

Если предприятие оформило кредит на покупку инвестиционного актива, но по какой-либо причине временно не использует средства по назначению, оно может вложить эти деньги в финансовый актив: выдать займ или разместить в банке на депозитном счете. Тогда начисленные проценты по займу могут быть уменьшены на сумму полученной прибыли.

Кроме того, если работы по строительству (разработке) инвестиционного актива будут приостановлены более чем на 3 месяца, проценты будут включаться в состав операционных расходов, начиная с 1 числа месяца, следующего за 3-м месяцем приостановки работ. После их возобновления предприятие имеет право вновь относить проценты на счета по учету финансовых вложений.

После введения объекта основных средств в эксплуатацию его стоимость постепенно включается в цену готовой продукции через амортизационные отчисления. Исключение составляют земельные участки и объекты природопользования, жилищный фонд и другое аналогичное имущество, свойства которого со временем не изменяются. Если же речь идет о финансовом активе, он находится на балансе компании до момента его продажи или погашения.

Личные инвестиции и активы семьи

Для того чтобы инвестировать, вовсе не обязательно быть владельцем собственной компании. У каждой семьи есть имущество: квартира, машина, дача, свободные деньги. Это активы, а значит, они могут быть инвестиционными. Есть несколько вариантов личного инвестирования, рассмотрим их подробнее.

Банковский депозит

Самый простой способ вложения денег, не требующий опыта или специальных знаний. Вкладчик в любой момент может расторгнуть договор и забрать свои деньги. Максимум, что он потеряет, – это накопленные проценты. Здесь действует правило: «Чем надежней банк, тем ниже процент». Ставки находятся на уровне 4-6% годовых.

Плюсы: высокая надежность и ликвидность. Минусы: низкая доходность.

Финансовые рынки

Это акции, облигации и их производные. Инвестировать можно самостоятельно или передать активы в доверительное управление. Для проведения собственных операций инвестор должен знать, что и когда покупать, когда продавать, уметь выстраивать стратегию, ограничивать риски.

Если этих знаний нет, лучше отдать деньги в доверительное управление. В этом случае все решения принимаются профессионалами, которые взимают за это вознаграждение. Доходность может достигать 20-30% годовых, но инвестор рискует с такой же легкостью потерять свой капитал.

Плюсы: высокая доходность. Минусы: значительный риск, высокая комиссия доверительного управляющего.

Иностранная валюта

Инвестиции в валюту имеют смысл только для тех, кто располагает значительным капиталом: от 100 тыс. долларов. В противном случае прибыль будет незначительной, а ее существенная часть уйдет на компенсацию разницы между курсом покупки и продажи валюты.

Например, гражданин А решил купить 1 тыс. долларов по 67 руб. (рыночный курс – 68). Курс вырос на 2 рубля и составил 70 руб. Но продать свою тысячу он сможет только по 69 руб. Прибыль составит 2 тыс. руб. А уйти на это может несколько месяцев.

Минусы: высокий риск, низкий доход.

Недвижимость

Вкладывать деньги в недвижимость считается одним из самых надежных направлений инвестирования. Это стабильно: квартира и есть квартира. Но существуют и некоторые сложности. Недвижимость нужно содержать, а это дополнительные расходы. Конечно, ее можно сдавать, но на это придется тратить свое время: найти арендатора, следить за тем, в каком состоянии находится квартира. Нередки случаи, когда арендная плата не может компенсировать ремонт, необходимый после того, как арендатор освободит квартиру. Да и арендную плату получить бывает не просто.

Недвижимость следует рассматривать как инструмент сохранения капитала. Цены на квартиры и нежилые помещения растут практически всегда. Даже после падения в периоды кризиса — со временем они восстанавливаются. Но рассчитывать на то, чтобы заработать на росте цен не стоит. Во-первых, на это нужно много времени, в течение которого недвижимость придется содержать. Во-вторых, быстро продать квартиру не всегда реально. А в периоды экономического спада сделать это еще сложней.

Плюсы: надежность. Минусы: низкая ликвидность, незначительный доход.

Драгоценные металлы

Частный инвестор может приобрести золото, серебро или платину в слитках. Драгоценные металлы в долгосрочной перспективе всегда растут в цене. Кроме того, все, что имеет реальную физическую форму, считается самым надежным вложением средств. Но купить реальные драгоценные металлы сложно, поскольку:

1. В России мало компаний предлагают такую услугу.
2. Металл нужно где-то хранить. Самый лучший вариант – банковская ячейка, за которую нужно платить.

Другой вариант – открыть банковский счет, номинированный в драгоценном металле. По своей сути это то же самое, что иностранная валюта. Рассматривать такой вариант следует только в том случае, если сумма вложений составляет не тысячи, а сотни тысяч рублей.

Плюсы: надежность. Минусы: для инвестирования нужны большие суммы.

Антиквариат, дорогие украшения

Еще один вариант для состоятельных инвесторов. Надежный инструмент вложения денег. У него две особенности:

1. Текущая цена той или иной вещи может в десятки и даже тысячи раз превосходить стоимость материала, из которого она изготовлена.
2. С течением времени цена постоянно растет.

Найти подходящий вариант вложения свободных денег может каждый. Важное правило: чем меньше сумма, тем более стандартным и ликвидным должен быть инструмент.

Не пропустите

Понятие и цели учета вложений во внеоборотные активы

Учет и анализ

Материальные активы предприятия: понятие и значение

Учет и анализ

Активы и пассивы предприятия: понятие, структура, значение

Учет и анализ

Активы и пассивы коммерческого банка: понятие, структура и анализ

Учет и анализ

Активы предприятия: понятие, структура, анализ

Учет и анализ

Оборотные и внеоборотные активы: понятие и оптимальная структура

Учет и анализ