Какие активы наиболее рискованные
Имущество банков, используемое для получения прибыли, делится по степени определённости размера дохода. Самый рискованный актив приносит больше всего дивидендов.
Что такое рисковые активы
Это активы, доходность которых зависит от определённых факторов. Собственность может иметь малую степень риска, среднюю, высокую и очень высокую. К активам первой группы относятся:
- право требования к Минфину РФ;
- долги, гарантированные государственными органами РФ или правительствами развитых государств;
- долговые обязательства РФ и развивающихся стран;
- учтённые векселя, предоставленные, акцептованные или авалированные федеральными органами власти;
- кредитные обязательства, обеспеченные драгметаллами.
Средний уровень имеют:
- долги субъектов федерации;
- обязательства, которые гарантированы кредитно-финансовыми организации развитых стран, имеющих рейтинг не ниже «ВВВ» по оценке Standart&Poor’s, Moody’s, Fitch или IBCA;
- долги международных банков развития.
Примеры активов с высоким риском: требования к банкам развивающихся стран на срок более 90 дней, акции и ценные бумаги, приобретённые для последующей перепродажи. К активам с очень высокой степенью риска относится имущество, не включённое в иные группы.
Классификация рискованных активов утверждена в инструкции ЦБ РФ № 180-И от 28.06.2017 г.
Какие активы относят к безрисковым
Нельзя однозначно утверждать, что в отношении определённого актива рисков нет. Например, доходы по казначейским облигациям США зависят от валютных колебаний.
К активам с минимальным уровнем риска относят:
- драгметаллы в хранилищах;
- наличную валюту;
- резервы, находящиеся в ЦБ РФ;
- облигации ЦБ РФ и государственные облигации развитых стран.
Какими способами определить финансовые риски рынка
Спрос на рисковые активы обуславливает необходимость анализа размера возможных потерь денежных средств. Для оценки вероятности получения дохода банки используют количественные и качественные методы.
Количественная оценка базируется на статистических данных. С помощью математических формул рассчитывается наиболее ожидаемый результат, вероятность получения убытков и другие величины. Точность результата зависит от полноты статистической информации, которой часто недостаточно.
Качественная оценка предполагает использование нескольких инструментов:
- метод аналогии;
- Делфи;
- дерево решений;
- метод Монте-Карло;
- иные.
Метод аналогии – использование информации о работе систем или явлений, схожих с имеющимися. Применяется, когда организация не располагает достоверными данными об использовании актива.
Метод Делфи – получение мнений от экспертов по определённому списку вопросов. На основе наиболее популярных ответов специалистов строится оценка рисков.
Дерево решений применяется, когда развитие событий зависит от выбора одного из вариантов уполномоченным лицом. Ситуация может развиваться в нескольких направлениях, каждое из которых характеризуется определёнными факторами снижения или роста прибыли.
Способ оценки Монте-Карло предполагает изучение результатов принятия решений в похожих случаях. На основании данных моделируется множество сценариев. Применяется в наиболее сложных, для прогнозирования, случаях.
Для управления рисками банки обычно используют несколько методов в совокупности.
Факторы, влияющие на появление рисков
Все обстоятельства, способствующие росту рисков, делятся на внутренние и внешние. Внутренние обусловлены работой самой организации. Это и структура имущества компании, и стратегия развития, и качество менеджмента и т.д. Внешние факторы не зависят от деятельности организации. К ним относятся политические решения, правовые изменения, стихийные бедствия и т.д.
Выбор актива для приобретения производится только после анализа факторов, которые могут негативно сказаться на размере прибыли. Чем выше риск, тем выше будет возможный доход.
