Основы управления внеоборотными активами

Внеоборотные активы (ВА) нужны предприятиям для ведения бизнеса. От их рационального и правильного использования зависит уровень дохода и, соответственно, и положение компании на рынке. Не нужно забывать, что активы бывают разными и могут применяться различными подразделениями. Поэтому важно правильно организовать их взаимодействие и достичь их эффективного и рационального использования. Именно это и осуществляется с помощью политики управления внеоборотными активами.

Что такое управление внеоборотными активами предприятия

Общая характеристика управления

ВА – это имущество, которое находится во владении предприятия и используется им для ведения бизнеса более чем один производственный цикл. Обычно один такой цикл равен 12 месяцам. К ВА относятся:

  1. Основные средства – имущество, которое используется для выполнения различных производственных задач. Речь идет о земельных участках, сооружениях, промышленных линиях и оборудовании, цехах, инструментах и т.п.
  2. Нематериальные активы – не обладают физическими свойствами, но они также нужны юрлицам, чтобы вести свой бизнес. К ним относят товарные знаки, лицензии, авторские права и т.п.
  3. Доходные инвестиции в активы, например, займы под проценты или вклад в уставной капитал других юрлиц.
  4. Незавершенное капитальное строительство.

В зависимости от сферы применения ВА разделяются на такие виды:

  1. Операционные – используются непосредственно в производстве.
  2. Инвестиционные – они возникают путем вложения средств в другие активы.
  3. Непрофильные – не имеют отношения к основному бизнесу компании.

Особенностью управления ВА является:

  1. ВА, которыми владеет юрлицо, во время их эксплуатации постепенно изнашиваются. Следует отметить, что цена всех приобретенных активов, которые используются в производстве, постепенно переходит в стоимость готовой продукции. Этот процесс длиться постоянно, до полного износа и списания ВА.
  2. Весь износ ВА, которые используются в производстве, постепенно накапливается на счетах амортизационного фонда путем перевода амортизационных отчислений.
  3. Деньги, перечисленные в амортизационный фонд, периодически направляются на восстановление ВА, которые уже используются в производстве, или на закупку новых.

Главная задача управления операционными ВА заключается в обеспечении своевременного обновления основных средств, оптимального их использования, вывод старых и некачественных активов, а также любые другие действия, направленные на повышение эффективности применения ресурсов, которые есть в наличии у компании. С учетом этого разрабатывается политика управления операционными ВА, которая является частью общей финансовой стратегии корпорации.

Инвестиционные активы формируются, как правило, из свободных средств компании, которые она направляет в другие сферы деятельности с целью диверсификации рисков. Это могут быть вложения в ценные бумаги, недвижимость с целью сдачи в аренду и т.д. Часто такие активы передаются в доверительное управление другой компании, которая получает за это определенное вознаграждение.

Непрофильные активы находятся на балансе предприятия, но непосредственно в коммерческой или производственной деятельности не задействованы. Их доля не должна быть слишком велика, в противном случае это будет говорить о неэффективном использовании ресурсов.

Этапы управления операционными внеоборотными активами

Различают такие этапы управления операционными ВА:

  1. Анализ ВА за предшествующий период — на этом этапе изучается динамика и изменение состава ВА, анализируется уровень их износа и необходимость замены. Стадия анализа состоит из шести этапов, каждый из которых предусматривает расчет определенных коэффициентов, позволяющих оценить необходимость закупки новых основных средств, уровень изношенности действующих и т.д.
  2. Оптимизация совокупного количества и состава активов – на основании данных, полученных в процессе анализа, определяются потенциальные резервы, которые можно использовать для увеличения эффективности производства.
  3. Выбор правильного метода амортизации активов – имеет важное значение, так как прямо влияет на процесс обновления ВА.
  4. Обеспечение своевременной замены и обновления ВА компании – этот этап предусматривает оценку интенсивности использования оборудования и других типов операционных активов, расчет количества активов, которые нуждаются в обновлении в будущих периодах.
  5. Создание условий для эффективного использования ВА – этот этап включает разработку мероприятий, направленных на увеличение рентабельности активов.
  6. Выбор оптимальных способов финансирования закупок и обновления ВА (кредитование, лизинг, эмиссия акций и т.п.), разработка основных принципов поиска источников денег.

На этапе анализа необходимо выполнить расчет ряда коэффициентов:

  1. Участия операционных ВА в общей сумме операционных активов предприятия – показывает совпадение темпов роста ВА с динамикой увеличения производства. Рассчитывается как соотношение величины ВА к сумме всех активов предприятия. Как такового нормативного значения показатель не имеет – многое зависит от отраслевой специфики. Поэтому оценивать его необходимо в сравнении с прошлыми периодами и со средними показателями по отрасли. Например, в машиностроении доля ВА может доходить до 80%, а в легкой промышленности не превышать 20%, и в обоих случаях это будет нормой.
  2. Износа основных средств (ОС) – рассчитывается как соотношение начисленной амортизации к первоначальной стоимости ОС. Чем выше значение, тем больше потребность в обновлении ВА. Критическим уровнем обычно считается 50% — в этом случае требуется поиск возможностей обновления основных фондов.
  3. Годности ОС – связан с предыдущим показателям и представляет собой соотношение остаточной и первоначальной стоимости основных средств.
  4. Амортизация и годность нематериальных активов – оценивается аналогично соответствующим показателям основных средств.

Важное значение имеют показатели обновления ВА:

  1. Коэффициент выбытия ВА – соотношение стоимости ВА за отчетный период к общей стоимости активов на начало периода. Показывает долю выбывших из производства ВА.
  2. Коэффициент ввода в действие новых ВА – соотношение стоимости введенных активов за отчетный период к их общей сумме на момент его окончания.
  3. Скорость обновления – показатель, обратный коэффициенту ввода в действие новых ВА за определенный период. Если период год – то показывает, за сколько лет происходит полное обновление ВА.

И заключительной группой показателей являются коэффициенты рентабельности:

  1. Рентабельность операционных ВА – соотношение чистой прибыли от операционной деятельности к средней стоимости ВА в отчетном периоде.
  2. Производственная отдача – соотношение стоимости произведенной продукции к средней сумме ВА за период.

Повышение показателей говорит об эффективном использовании ВА и прибыльном производстве. Снижение – о неоправданных затратах и необходимости изменения политики управления ВА.

Как выбрать политику управления

Основной целью политики управления является обеспечение высокой эффективности производства путем своевременного контроля над внеоборотными активами, что включает такие процессы, как разработка стратегии по обновлению основных средств, планы закупки новых и списания старых неэффективных активов.

Управление ВА включает в себя также такие разновидности политик:

  • управления составом;
  • управления структурой;
  • реального финансирования.

Первые две дают возможность:

  1. Сформировать оптимальную материально-техническую базу и наладить производство.
  2. Разработать план инвестирования, позволяющий своевременно обновлять и увеличивать объемы ВА.
  3. Улучшить финансовые показатели компании (увеличить выручку, повысить доход).

Эффективная политика инвестирования направлена на увеличение количества основных средств предприятия, которая реализовывается путем строительства новых сооружений, закупки необходимого оборудования с целью расширения мощностей и т.д.

Важно! Необходимо избегать излишних затрат и добиться максимально эффективного использования имеющихся ВА.

Этого можно достичь в том числе и внедрением новых технологий производства, оптимизацией использования рабочей силы. Поэтому управление ВА не может рассматриваться изолированно от других аспектов деятельности компании.

Политика управления, которая используется юрлицом, отображается в сводном плановом документе – балансе потребностей в обновлении и финансировании ВА. Правильный подход увеличивает отдачу от их использования в производстве, что в итоге приводит к росту дохода, снижению расходов предприятия, способствует его стабильному рыночному положению.

Читайте также
Подпишись на новости!
Adblock
detector