4 типа стратегий торговли акциями

У каждого инвестора может быть своя уникальная стратегия инвестиций в акции. Однако каждую из них можно отнести к одному из 4 типов стратегий.

Долгосрочные стратегии

Простейшая стратегия заключается в том, что необходимо просто приобрести акции и дальше ждать, когда они подорожают. На короткой дистанции стоимость любых ценных бумаг может колебаться, но на длинной дистанции акции успешных компаний обязательно дорожают. Поэтому их необходимо держать достаточно долго и не продавать при падении курса.

Конечно, не всё так просто. Важно правильно выбрать компании, из акций которых инвестор составит свой портфель. Для этого необходимо проанализировать прибыль фирмы, уровень ее долгов и стоимость активов. Выгодно вкладываться в те компании, у которых отношение капитализации (то есть рыночной стоимости) к прибыли как можно меньше. Это отношение в экономике обозначается как Р/Е. Например, лучше купить акции предприятия с капитализацией 5 млрд $ и прибылью 1 млрд $ в год (Р/Е = 5), чем инвестировать в компанию с прибылью 10 млрд $, но капитализацией в 200 млрд $ (Р/Е = 20).

Однако важно учитывать не только текущее финансовое положение компании, но и ее перспективы. Так, в течение 2019 года многие инвесторы скупали акции Tesla, хотя она демонстрирует крайне низкую прибыль. Просто инвесторы верят в то, что:

  • Tesla будет оставаться лидером рынка электромобилей;
  • сам рынок электромобилей будет стремительно расти, а бензиновые автомобили уйдут в прошлое.

Если эти прогнозы сбудутся, то Tesla станет одной из крупнейших компаний планеты, и тогда инвесторы окажутся в плюсе. Если же электромобили всё же не смогут конкурировать с бензиновыми автомобилями, или другие автогиганты (Toyota, Mercedes, Ford) смогут перестроиться и задавить компанию Илона Маска на рынке электромобилей, то инвестиции в Tesla окажутся убыточными.

Таким образом, для успеха долгосрочной стратегии надо уметь предсказывать будущее на длительную перспективу. Интересно, что почти 86% крупных американских инвесторов придерживаются именно долгосрочной стратегии.

Растущие компании

Дивидендные стратегии

Суть этой стратегии заключается в том, чтобы получить доход не от продажи подорожавших акций, а за счет дивидендов, выплачиваемых по ним. Напомним, дивиденды – это часть прибыли, выплачиваемая корпорацией владельцам ее акций. Необходимо внимательно изучать политику компаний. Одни из них готовы потратить на дивиденды почти всю прибыль, а другие жадничают и тратят прибыль на какие-то свои нужды.

Часто дивидендная политика компании определяется ее уставом или даже законом. Например, в России государственные корпорации обязаны направить на дивиденды не менее 50% своей прибыли.

Сторонники дивидендной стратегии обращают особое внимание на так называемые привилегированные акции. Владеющие ими акционеры не могут участвовать в управлении компанией, зато дивиденды им выплачиваются в первую очередь. Если у фирмы финансовые проблемы, то она может выплатить дивиденды только по привилегированным акциям, а обычные акционеры останутся без них.

7 американских акций с высокой дивидендной доходностью

Спекулятивные стратегии

Эта стратегия основана на изменении цены акции не в долгосрочной, а в краткосрочной перспективе. Инвесторы, использующие спекулятивную стратегию, тратят очень много времени на инвестиции, и могут совершать несколько сделок каждый день. Спекулировать можно не только на акциях, но также на курсе валют, криптовалют, сырья и сложных ценных бумаг.

Если долгосрочные инвесторы тщательно анализируют финансовую статистику компаний, то спекулянты используют технический анализ. Суть этого анализа сводится к попытке предсказать колебание цены на тот или иной инструмент в течение ближайших дней, часов, минут и даже секунд. Для этого надо учитывать заявки, которые подают участники торгов на покупку или продажу ценных бумаг. По этим заявкам можно оценить текущий спрос и предложение на товар, а отсюда уже вытекает и прогноз на цену актива.

Также сторонники спекулятивной стратегии анализируют историю рынка и пытаются найти в ней закономерности. Например, можно заметить, что какие-то акции обычно дешевеют перед Новым годом, а потом начинают расти. Даже если причина этого явления не ясна инвестору, он может использовать выявленную закономерность для спекуляций.
Также спекулянтам крайне важно как можно быстрее узнавать мировые новости, ведь они влияют на курс акций. Тот, кто раньше отреагировал на определенное событие, сможет извлечь из информации большую прибыль.

В целом спекулятивные стратегии очень сложны. Новички, пытающиеся их использовать, чаще всего теряют свои деньги.

Алгоритмические стратегии

Некоторые инвесторы используют торговых роботов. Это компьютерные программы, которые автоматически ведут торговлю. Они собирают информацию с биржи и на ее основании совершают сделки. Порою торговый робот совершает десятки тысячи сделок в течение одного дня.

Алгоритм для работы робота выбирает сам инвестор. Он может либо самостоятельно написать программу-робота, либо приобрести или арендовать его у компании, специализирующейся на их разработке.

Некоторые думают, что использование алгоритмической торговли – это легкий источник дохода, ведь искусственный интеллект во многих областях превосходит разум человека. Но торговля на бирже – это не шахматы. Алгоритм, эффективный на одном рынке, может оказаться неэффективном на другом рынке. Поэтому иногда алгоритмическая торговля приводит к убыткам.

Важно понимать, что уже сегодня многие рынки перенасыщены торговыми роботами. Например, в России на валютном рынке они уже выполняют 60% сделок. При этом особенность спекуляций такова, что прибыль одного торговца оплачена убытками другого. Поэтому одновременно все роботы приносить доход не могут – успехи одного из них оплачиваются потерями другого.

По сути, на таких перенасыщенных рынках торговые алгоритмы соревнуются друг с другом, и не факт, что именно ваш алгоритм окажется наилучшим.

Заключение

Существует 4 основных типа стратегий торговли акциями:

  • долгосрочные;
  • дивидендные;
  • спекулятивные;
  • алгоритмические.

Непрофессиональным инвесторам лучше обратить внимание на долгосрочные и дивидендные стратегии. Они менее требовательны к профессиональным качествам инвестора и требуют меньших затрат личного времени на инвестиции.

Оставьте ваш комментарий

Читайте также
Подпишись на новости!
Adblock
detector