Акции ПАО «Лукойл» и перспективы роста их стоимости
ПАО «Лукойл» занимается разведкой, добычей, переработкой нефти и природного газа, а также их реализацией. Российская нефтяная компания по объемам выручки занимает второе место после «Газпрома». Основными ценными бумагами «Лукойла» являются акции.
На компанию приходится два процента мировой нефтедобычи. В России ее штаб-квартира расположена в Москве, а в США – в пригороде Нью-Йорка, в городке Ист-Мэдоу. Заводы размещены на территории России, стран Европы, СНГ и США.
Общая характеристика
Основными ценными бумагами и компании являются:
- акции;
- евробонды;
- облигации;
- депозитарные расписки.
Акции ликвидны и занимают стабильные позиции на российском фондовом рынке. «Лукойл» их выпустил в количестве, превышающем отметку в 850 миллионов. Акции торгуются на площадках Московской биржи.
Евробонды были выпущены для привлечения иностранного капитала. Корпоративные облигации на сегодняшний день не торгуются на рынках, однако в планах компании выставление их на торги с одновременным очередным выпуском.
Депозитарная расписка изначально была выпущена на обыкновенные акции, после был произведен выпуск привилегированных их модификаций. Она обращается на фондовых биржах Франкфурта, Лондона, Штутгарта и Мюнхена, а также на внебиржевом рынке США.
С 2013 года компания планировала запустить торговлю ценными бумагами на Гонконгской фондовой бирже, однако мероприятие было отложено на неопределенное время.
Капитализация компании
Рыночная капитализация компании определяется как суммарная стоимость обращаемых ценных бумаг, которая рассчитывается по котировкам, фиксируемым Московской биржей. По данным на сегодня, показатель соответствует 3734,82 млрд. рублей. За последние три года показатель вырос на 27%. В 2015 году он был зафиксирован на уровне 1995 млрд. рублей, в 2016 году значение было увеличено до 2934 млрд. рублей, а в 2017 году, по сравнению с данными прошлого года, было зафиксировано падение параметра капитализации на 3%, что соответствовало 2836 млрд. рублей.
Собственный капитал
Собственный капитал компании определяется как совокупная стоимость имущества, находящегося в ее владении. Он формируется с учетом величины уставного капитала, инвестиций в проект, а также за счет средств резервирования, которые удерживаются на различные цели, предусмотренные Уставом компании. С 2015 года и по настоящий день величина собственного капитала постепенно увеличивается. Для удобства отслеживания динамики изменений цифровые значения параметра отображены в таблице.
| Год | Собственный капитал, млн. руб. |
|---|---|
| 2015 | 3 231 374 |
| 2016 | 3 227 664 |
| 2017 | 3 490 399 |
Выручка
Согласно статистическим исследованиям за последние пять лет выручка компании ежегодно увеличивается примерно на 8,66%. Доход организации в 2015 году составил 5,7491 трлн. рублей. На следующий год, ввиду обвала цен на нефть, показатель был снижен более чем на 9% и составил 5,227 трлн. рублей. Ввиду роста объемов трейдинга и увеличения стоимости углеводородов в 2017 году выручка была увеличена на 13,6% до 5,9367 трлн. рублей. В первом квартале 2018 года был зафиксирован рост цен на нефть «Юралс», в результате выручка была увеличена на 14% по сравнению с аналогичным периодом в предыдущем году.
Чистая прибыль
Показатель чистой прибыли за первый квартал 2018 года вырос с 63 до 109 млрд. рублей, что составляет 75%. Такой рост обусловлен убытком в прошлом году от курсовой разницы. Оценить значения параметров за прошлые периоды можно, ознакомившись с ними в таблице ниже.
| Год | 2015 | 2016 | 2017 |
|---|---|---|---|
| Значение чистой прибыли, млн. руб. |
292 745 |
207 642 |
420 422 |
Динамика котировок и уровень дивидендов
В начале деятельности в 1995 году акции компании торговались по 100 рублей за штуку. Через три года было зафиксировано падение стоимости ценных бумаг до отметки в 50 рублей, что стало причиной их массовых продаж. К 2006 году рыночная цена акции достигла 2500 рублей.
После их падения в 2008 году до 821 рубля наблюдается стабильная тенденция роста. Отметка в 2500 рублей была достигнута в 2015 году, на следующий год цена скорректировалась до 2160, в конце 2017 года была зафиксирована стоимость в 3450 рубля. На сегодняшний день финансовый инструмент торгуется на уровне 4537 рублей за одну акцию.
Таким образом, за последние 12 месяцев акции выросли в цене на 55,66%, за 3 года на 85,66%, а за 5 лет на 130,98%. При этом за последние полгода подорожание составило 17,25%, а за 3 месяца – 5,94%. То есть очевидно небольшое снижение годовых темпов роста.
Факторы, влияющие на динамику движения
На движение котировок актива оказывает влияние мировая экономическая ситуация. Их сильное падение было зафиксировано в 2014 году после событий в Украине и введения санкций. Поскольку «Лукойл» занимается нефтедобычей, то любые новости, касающиеся углеводородов, провоцируют изменение стоимости нефтепродуктов, что оказывает влияние на цену акций.
Бизнес «Лукойл» ведется в различных странах, однако основная часть организаций расположена в России. Любые санкции и скандалы, направленные против государства, вызывают сильные ценовые колебания. На сегодняшний день, несмотря на продление санкций, котировки акций растут. Это обусловлено владением компании 45 дочерними обществами в 20 странах. Зарубежные инвесторы понимают перспективность бизнеса и постоянно вкладывают средства в проект, что также благотворно влияет на состояние акций.
Как происходит выплата дивидендов и как определяется их размер
На протяжении 20 лет в компании увеличиваются дивидендные выплаты на акции. С 2012 года Лукойл производит такие платежи дважды в год. Расчеты величины выплат проводятся по итогам 9 месяцев и года. При распределении денежных потоков приоритетность отдается дивидендам. Общая их сумма не может быть меньше 25% чистой прибыли, зафиксированной в финансовой отчетности. Чтобы их получить, не обязательно ждать целый год, достаточно купить ценные бумаги за несколько дней до распределения прибыли.
Выгодно ли инвестировать в акции «Лукойла»: прогноз на 2018-2019 год
Акции «Лукойла» в будущем периоде ожидает рост ввиду планирования масштабных мероприятий, ориентированных на добычу углеводородов. После достижения определенных результатов, прогнозируется период стабилизации, который в рыночных условиях идентифицируется как консолидация.
В первом квартале 2018 года ожидается заморозка добычи нефти, что может стать причиной флетового рыночного настроения или коррекции в нисходящем направлении. В ближайшие три года руководство компании планирует дополнительно инвестировать в проект до 80 миллиардов долларов, сохранить добычу углеводородов на определенном уровне и ориентироваться на увеличение добычи газа.
В сентябре 2018 года ожидается обсуждение десятилетней стратегии, поэтому даются прогнозы на резкие изменения котировок в этом периоде. Рынок будет активным до декабря, пока советом директоров не будут приняты решения относительно дальнейшего развития организации. В связи с планированием таких событий, трейдерам рекомендовано зарабатывать на колебаниях курсов. По их завершению и выработке определенной стратегии развития компании следует покупать акции в долгосрочном режиме.
Где купить акции «Лукойл» и сколько это стоит
Купить акции компании «Лукойл» можно на бирже, доступ к которой есть у лицензированных компаний. Это либо брокеры, либо банки, оказывающие брокерские услуги.
Для самостоятельной работы достаточно открыть торговый счет в компании, пополнить его и оформить сделку BUY. Совершив безопасную покупку, участник может следить за стоимостью акций, состоянием своего счета, а также в любой момент докупить их или продать.
Наиболее популярными финансовыми учреждениями, специализирующимися в сфере торговли на бирже, являются:
- «БКС-Брокер»;
- «Альфа-Банк»;
- «ВТБ Брокер»;
- «Финам»;
- Сбербанк.
Удобно приобретать ценные бумаги через интернет-магазин акций. В данном случае также открывается счет и на нем учитывается количество приобретенных ценных бумаг по текущей стоимости. В дальнейшем вы будете получать дивиденды, а также в любой момент сможете продать бумаги, если посчитаете, что в скором времени рост их стоимости прекратится.
Как правило, брокер устанавливает минимальную сумму, которая потребуется для открытия торгового счета. Обычно она не менее 30000 рублей. В некоторых сервисах можно приобрести и одну акцию, но в дальнейшем все равно потребуется открытие счета с зачислением на него минимально необходимой для торговли суммы.
Поэтому более надежным будет все же не приобретать акции через интернет, а обратиться в банк, оказывающий брокерские услуги. Минимальная сумма там может составлять более 50 тысяч рублей, зато вы гарантированно получите свой доход в случае роста стоимости ценных бумаг.
Акции нефтяных компаний, в том числе и «Лукойла», входят в число «голубых фишек» российского фондового рынка. Это высоколиквидные активы с самым большим объемом торгов, регулярно и стабильно приносящие доход своим владельцам. С конца 2018 до 2022 года «Лукойл» планирует провести обратный выкуп акций на 2-3 млрд. долларов, что должно стать дополнительным стимулом для их роста.
