Акции ПАО ВТБ: котировки, анализ и прогноз

Банк ВТБ занимает вторую позицию на отечественном финансовом рынке, уступая только Сбербанку. Внешторгбанк обладает разветвленной сетью подразделений в России, а также имеет свои представительства и филиалы в Австрии, Германии, Франции, Китае, Белоруссии, Казахстане и других странах мира. ВТБ обслуживает крупных корпоративных клиентов, которых у него насчитывается более 4 тысяч, что свидетельствует о высоком качестве работы и стабильности учреждения. Сам банк является участником большой финансовой группы, которая включает также 20 кредитных организаций и финансовых компаний.

Акции ПАО ВТБ

Общая информация

Уставный капитал учреждения немного больше 651 млрд. руб. и состоит из привилегированных и простых акций.

Первые дают право голоса и возможность принимать решения на собрании акционеров, но не гарантируют выплату дивидендов, вторые же, наоборот, всегда гарантируют выплату дивидендов их владельцу, но не дают возможность принимать участия в управлении компанией.

На сегодняшний день структура выпущенных ценных бумаг выглядит таким образом:

Тип акций

Номинальная цена первых двух ценных бумаг одинаковая и составляет 0,01 руб., привилегированные акции 2 типа имеют более высокий номинал — 0,1 руб. Все акции являются именными, то есть выпускаются на имя конкретного владельца и распространяются в электронной форме в виде записей на счетах.

Важно! Привилегированные акции всех разновидностей – неконвертируемые, то есть не могут свободно обмениваться на рынке.

Список основных акционеров ВТБ приведен в таблице ниже.

Список основных акционеров ВТБ

Как видно из таблицы, основным держателем ценных бумаг ВТБ является государство, которое через свои структуры владеет большей частью акций. Часть простых акций ВТБ продается на фондовой бирже в Москве, где они внесены в список 1-го уровня. Кроме этого, при желании поучаствовать в капитале можно обратиться к Лондонской фондовой бирже, где акции продаются через программу GDR.

О важности ценных бумаг ВТБ свидетельствует тот факт, что их котировки включаются в значение индекса РТС. Он является индикатором отечественного фондового рынка и рассчитывается каждую секунду на базе стоимости акций 50 самых крупных компаний. Его расчетом занимается Московская биржа. Плюс Лондонская фондовая биржа учитывает значение котировок GDR для вычисления коэффициентов FTSE Russia IOB Index, MSCI Emerging Markets и MSCI Russia и Russian Depositary Index. Эти показатели формируются на основании данных о 50 самых крупных отечественных корпораций и косвенно показывают состояние экономики страны.

Динамика котировок и уровень дивидендов

Все держатели ценных бумаг ВТБ претендуют на часть дохода, заработанного учреждением по результатам предыдущего года и отображенного в бухгалтерской отчетности. Решение, выплачивать дивиденды или нет, принимается и утверждается акционерами по результатам года на их общем собрании по рекомендациям

Наблюдательного совета. Затем в течении 10 раб. дней номинальным держателям, а в течение 25 раб. дней всем другим акционерам перечисляются их заработок.

Важно! Деньги нельзя выплачивать наличными, их зачисляют на счета инвесторов в соответствии с поданными реквизитами.

Ниже в таблице указана динамика выплаты дивидендов за последние 5 лет.

Выплата дивидендов

Та же динамика, но уже с привилегированными ценными бумагами:

Ценные бумаги

Как видно, размер выгоды, полученной держателями бумаг, ежегодно увеличивается, что прямо связано с ростом прибыли. В целом же получить доход по акциям можно тремя путями:

  1. Купить их дешевле и продать дороже.
  2. Покупать и продавать бумаги на бирже в зависимости от ситуации (спекулятивный вариант, которым пользуются профессиональные трейдеры).
  3. Получать выгоду в виде дивидендов (вариант для желающих стать акционерами).

Выгодно ли инвестировать в ВТБ: прогноз на 2018-2019 год

Целью приобретения акций является получение дохода в виде дивидендов или маржинального заработка за счет разницы цен купли-продажи, а также возможность влиять на работу компании. Размер выгоды для акционеров прямо зависит от уровня прибыли банка, что непосредственно влияет на стоимость акций.

Эксперты авторитетного издания БКС считают, что ценные бумаги ВТБ недооцененные. По их прогнозам за 2018 год учреждение получит прибыль около 150 млрд. рублей, плюс росту стоимости акций будут способствовать следующие факторы:

  1. Изменения дивидендной политики. С 2017 года доходность по дивидендам, как по обыкновенным, так и привилегированным акциям одинаковая. Такое изменение положительно отразилось на увеличении роста доходности обыкновенных ценных бумаг за прошлый год до 7%.
  2. Есть большая вероятность перевыполнения показателя доходности банка. Так, за 2 квартала 2018 года ВТБ уже заработал 84,2 млрд. рублей. Если прогнозы по росту прибыли сбудутся, тогда одна акция принесет 0,004317 руб., что соответствует около 9% доходности. А это превышает уровень процентных ставок по депозитным программам многих банков.
  3. Уменьшение количества банковских учреждений в России способствует переходу клиентов в другие известные и крупные банки.
  4. Эксперты ожидают, что полученные дивиденды будут направлены снова в капитал банка. А это положительно повлияет на его развитие, так как деньги не будут «вымываться» с учреждения.

Эксперты БКС рекомендует потенциальным инвесторам покупать акции ВТБ, начиная от 0,0469 рублей с вероятностью роста до 0,053 руб. на срок до 6 месяцев. Доходность такой сделки оценивается в 13%, что значительно выше, чем доход по депозитным вкладам.

Аналитики «Открытие Брокер» ожидают, что рост прибыли банка будет способствовать росту акций в среднесрочной перспективе. Аналитический прогноз «Уралсиба» по акциям ВТБ положительный – они ожидают, что через год стоимость бумаг увеличиться на 44,14% до уровня 0,0636 руб. за акцию, в «Альфа-Банке» также с оптимизмом смотрят в будущее – их прогноз 0,067 руб. за акцию (рост на 51,86%).

Однако помимо положительного, есть еще и отрицательный прогноз. Акции российских госбанков очень чувствительны к санкциям, которые периодически вводят как Евросоюз, так и США. Только за 8 августа стоимость акций ВТБ вследствие новых санкций США снизилась на 2%. В целом за год бумаги подешевели более чем на 28%, а за последние 3 года – на 39%, за 5 лет – на 9,62%. Это подтверждает их сильную зависимость от политических событий. Кстати, многие аналитики рекомендуют инвесторам воспользоваться сложившейся ситуацией и, пока акции дешевые, выкупить их, чтобы потом при росте цены продать.

Где купить акции ВТБ и сколько это стоит

Покупка акций ВТБ доступна как для юрлиц, так и физлиц. Стать владельцем бумаг можно заключив договор с лицензированным брокером. Сделка между сторонами оформляется договором на брокерское и депозитарное обслуживание, на основании которого клиент платит комиссию, а брокер предоставляет консультационные услуги, помогает приобретать и продавать ценные бумаги. После покупки акции хранятся в электронном виде на отдельном счету в депозитарии.

Воспользоваться брокерскими услугами можно и в любой из компаний-брокеров. Например, «Финам» работает по таким тарифам:

  • открытие счета – от 30 тысяч руб.;
  • комиссия за вывод средств – 0%;
  • комиссия за услуги – от 0,00944% от оборота акций и облигаций на Московской бирже.

Инвестиционная компания «FreedomFinance» работает по следующим тарифам:

  • абонентская плата плата – от 600 руб. в месяц;
  • комиссия – от 0% до 0,12% от суммы сделки.

С целью повышения популярности акций ВТБ среди инвесторов и комфортности их обслуживания банк запустил специальное приложение «Акционер ВТБ». С его помощью можно получить всю необходимую информацию, например, когда закрывается реестр акционеров, дату выплаты дивидендов, ознакомиться с текущими котировками акций на бирже, рассчитать доходность бумаг и размеры уже выплаченных дивидендов и т.д.

Важно! Всем желающим приобрести акции ВТБ следует учесть, что они продаются не поштучно, а лотами. Величина лота зависит от брокера и вида торгов. Например, на МБ один лот включает 1 акцию или количество, кратное 10, но общей суммой не менее 1000 рублей.

Процесс покупки акций можно отобразить таким образом:

  1. Заключение договора.
  2. Открытие брокерского счета.
  3. Размещение на счете минимальной суммы, например, 50 тысяч рублей.
  4. Подача заявки на покупку лота.
  5. Зачисление акций на счет.

Также относительно новым способом покупки ценных бумаг для частных лиц являются интернет-магазины акций. В данном случае клиент также получает не физический документ, а виртуальный счет, на котором учитываются его вложения. В отличие от брокерского счета, здесь невозможно сыграть на разнице котировок. Это лишь своеобразный аналог депозита, по которому, в отличие от банковского, можно получить как прибыль, так и убыток. Плюс многое зависит от добросовестности самой компании – получит ли клиент свой доход, если купленные акции вдруг начнут активно расти в цене. Таким образом, покупка через интернет магазин более доступна и не требует крупных вложений, но и обладает значительным риском по сравнению с услугами официальных брокеров.

За изменением цен на акции ВТБ можно следить с помощью различных платформ в онлайн-режиме, например, через программу SmartX. Также данные о стоимости акций регулярно публикуются в газетах и журналах, посвященных бизнесу. Информацию о текущей цене предоставят также непосредственно в банке.

На сегодняшний день, по словам различных экспертов, акции ВТБ входят в тройку самых ликвидных ценных бумаг, которые котируются на МФБ. Но при этом они часто показывают падение стоимости, что обычно связано с внешнеполитическими факторами. Поэтому большинство участников фондового рынка приобретают ценные бумаги ВТБ со спекулятивными целями – покупают, когда их цена находится на самом низком уровне, и стараются продать акции на пике роста их стоимости. В целом же банк привлекателен для инвесторов с точки зрения надежности и стабильности работы. Так, по состоянию на средину августа 2018 года биржевая стоимость 1 акции составляет 0,04 р.

При этом в 2018 году дивиденды на 1 акцию увеличились до 0,0035 р. с 0,001 р. в 2017 г. Такие показатели связаны с ростом прибыли и изменениями политики выплаты дивидендов – если раньше их уровень находился на минимально необходимых 25% от прибыли, то сейчас уже вырос до 37% и в будущем вероятен рост свыше 50% аналогично бумагам Сбербанка. Таким образом, можно сделать вывод о высоком потенциале роста стоимости акций ВТБ и целесообразности их покупки с целью долгосрочного инвестирования.

Читайте также
Подпишись на новости!
Adblock detector