Выгодно ли физическим лицам покупать облигации «Газпром» в 2018 году
Ценные бумаги «Газпрома» являются одними из наиболее ликвидных на российском фондовом рынке, его акции единогласно относят к «голубым фишкам». Однако когда речь заходит об облигациях, встаёт вопрос, действительно ли инвестиции в них так выгодны и доходны. При анализе рентабельности вложений нужно принимать в расчёт несколько факторов.
Доходность облигаций Газпрома
Первое, что нужно уяснить потенциальному инвестору – это то, что облигации «Газпрома» приносят только купонный доход. О спекулятивной прибыли за счёт активной торговли речь не идёт.
Чтобы продемонстрировать это наглядно, возьмём рублёвые облигации «Газпром-нефть» четвертого выпуска. Их размещение состоялось в апреле 2009 года, ныне в обращении находится 10 000 000 облигаций номиналом по 1 000 рублей. Суммарный размер эмиссии – 10 млрд. рублей.
Так вот, за неделю 20-26 августа по данным портала rusfonds.ru с этим объёмом облигаций было совершено всего 8 сделок на общую сумму 36 411 руб. Следовательно, объем торговли ничтожно мал, и за счёт спекулятивной разницы выиграть что-либо сложно.
Второе, что нужно учитывать – это разница между реальной и номинальной доходностью. Рассмотрим на примере.
Ниже приведены показатели цены и доходности облигаций Газпром-нефть 4 выпуска, о которых шла речь выше.
Казалось бы, на основании этих показателей можно легко просчитать, какой доход получит инвестор, исходя из количества купленных облигаций. Однако на практике начинающие инвесторы часто забывают вычесть из своих прибылей разницу между реальной и номинальной стоимостью акции.
Суть вот в чем. Доходность облигаций «Газпрома» довольно привлекательна. Значит, многие инвесторы хотели бы вложить в них свои средства. Тем не менее, на данный момент все облигации находятся в обращении, и если вы захотите вложиться, вам придётся перекупать их за цену, превышающую номинальную стоимость.
Предположим, что от своего портфеля облигаций инвестор получил 400 000 рублей купонного дохода. Однако изначально эти облигации он приобретал не у эмитента, а перекупал у другого физического лица. Покупка обошлась ему на 120 000 рублей дороже, чем если бы он купил их по номинальной стоимости. Таким образом, чистая прибыль будет равна лишь 280 000 рублей.
Таким образом, чтобы определить, будет ли выгодно вкладываться в те или иные облигации «Газпрома», следуйте алгоритму:
- Найдите на аналитических сайтах и порталах информацию о доходности конкретной ценной бумаги «Газпрома»;
- Учитывая сумму, которую вы готовы потратить, посчитайте, сколько купонного дохода вам принесёт такая инвестиция до даты погашения;
- Посмотрите, по какой цене сегодня предлагаются эти облигации, и вычтите сумму переплаты из купонного дохода;
- Итоговая сумма – и есть ваша прибыль от вложения в облигации «Газпрома».
Когда речь идёт не о рублёвых бумагах, а о еврооблигациях, необходимо принимать в расчёт колебания валюты, в которой выпущена облигация. И купонный доход, и номинал такой облигации исчисляются в валюте, а поскольку в последнее время рубль совершает довольно сильные скачки, вложения могут как обесцениться, так и преумножиться в зависимости от колебаний валютной пары.
Как купить облигации «Газпрома»
Первым делом, следуя приведённому выше алгоритму, определитесь, какие именно облигации вы хотите приобрести. В обращении находятся ценные бумаги «Газпрома» в рублях, в долларах, в евро и в ряде других валют. Определите для себя, хотите ли вы рисковать и приобретать еврооблигации, или же останетесь в рамках отечественной валюты.
Затем будущий инвестор открывает счёт у брокера, вносит туда денежные средства. Далее возможны три варианта:
- купить через терминал;
- купить с консультацией;
- купить в составе инвестиционного портфеля.
Покупка через терминал подразумевает самостоятельное приобретение в режиме онлайн, без привлечения третьих лиц. Такой вариант обычно доступен только для ценных бумаг в отечественной валюте.
Еврооблигации можно приобрести, оставив заявку менеджеру брокерской компании. Потом вам перезвонит трейдер, проконсультирует о возможностях покупок еврооблигаций на данный момент, поможет определиться и заключить сделку.
Покупка в составе инвестиционного портфеля хороша для тех людей, которые хотят вложиться, но не имеют конкретных предпочтений, как, куда и во что. Им предлагаются уже готовые сформированные портфели из различных ценных бумаг, как одного эмитента, так и нескольких. Единственный минус такого метода – портфели рассчитаны на определённый объём вложений, поэтому нужно располагать более крупной суммой денег.
После завершения сделки вам останется лишь получать купонный доход, который перечисляется обычно раз в полгода. Средства будут зачисляться на тот счёт, который предусмотрен договором с вашим брокером.
