Как купить облигации: выбор брокера, открытие счета и организация работы
Облигации являются надежным и привлекательным инвестиционным инструментом. Они доступны для приобретения широкой массе людей, просты в обращении и представлены в богатом выборе. Перед тем, как купить облигации, необходимо полностью организовать данный процесс и разобраться в нюансах.
С чего начинать новичку
Ценные бумаги обращаются на фондовом рынке, доступ к ним возможен только через третье лицо – брокера. С ним заключается договор, выбирается подходящий тариф, далее уже проводятся операции.
Для покупки и продажи облигаций инвестору нужен брокерский или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Необходимо и оборудование – любой ПК или смартфон, так как большая часть работы производится через специальную программу.
Организация работы состоит из трех этапов:
- Заключение договора с брокером.
- Открытие счета, организация работы.
- Подбор и покупка облигаций.
Дальнейшее развитие событий индивидуально и зависит от стратегии инвестора. Ценные бумаги можно продавать на вторичном рынке или держать до момента погашения, реинвестировать купонные отчисления (вкладывать в другие ценные бумаги сразу после получения) или тратить прибыль на личные нужды по мере поступления. Облигации – это гибкий инвестиционный инструмент.
Как выбрать брокера
Выбор посредника для покупки облигаций не существенно отличается от выбора брокера для покупки акций. Так как работа с ценными бумагами – ответственное и долгосрочное дело, ориентироваться нужно на три основных пункта:
- Надежность компании.
- Условия по тарифам.
- Доступность.
Оказывают подобные услуги брокерские организации, а крупные банковские учреждения открывают собственные организации для управления активами. К популярным, надежным и востребованным относятся:
- Сбербанк;
- Открытие;
- ВТБ;
- Финнам;
- БКС;
- Церих;
- Ай ти;
- Ренессанс.
Список не полон, но отражает большую часть рейтингов «лучших из лучших» за последнее время. Заключение договора и открытие счета производится в режиме онлайн, но иногда инвестору нужно лично посетить офис с паспортом. Порядок организации работы нужно уточнять в каждом отдельном случае. Если брокерская компания принадлежит банку, подавать документы можно через личный кабинет онлайн-банкинга. У некоторых компаний есть возможность регистрации счета через интернет, используя подтвержденный профиль на сайте Госуслуги.
Приоритет при выборе лучше перевести в сторону компаний, чьи офисы расположены в «шаговой доступности». В процессе работы, тем более активной, могут возникнуть различные сложности: от технических ошибок до организационных вопросов. Все проблемы легче решать лично с брокером или сотрудником компании, чем по телефону или через email. В то же время даже удаленная техническая поддержка крупных организаций работает качественно и оперативно.
Открытие счета: обычный или ИИС
После заключения договора брокер открывает специальный счет. Он отличен от банковского, но они могут взаимодействовать: между счетами свободно совершаются денежные переводы.
При регистрации брокер дает логин и пароль для терминала – специальной программы, через которую инвестор выходит на биржу. Важно отметить, что даже неопытного инвестора консультируют по всем вопросам: установке и настройке программы, особенностям использования. Брокер расскажет, как внести деньги или перевести их с другого счета, как купить облигацию и как ее продать.
Существует два вида брокерских счетов:
- обычный;
- ИИС – индивидуальный инвестиционный счет (типа «А» или «Б»).
Последний внедрен в работу по инициативе государства. Чтобы привлечь частных лиц к инвестициям в ценные бумаги, по нему были введены налоговые льготы. В зависимости от типа счета инвестор получает возврат НДФЛ или освобождается от уплаты подоходного налога.
Есть по ИИС ограничения:
- Один человек может открыть только один счет.
- Пополнить счет можно не более чем на 1 млн. рублей.
При открытии счета типа «А» инвестор может вернуть НДФЛ – до 52 тыс. в год. То есть максимальная сумма, с которой выплачивается 13% – 400 тыс. рублей в год. Счета «Б» предполагают отмену уплаты налога на доход. Но чтобы воспользоваться любой из привилегий, деньги на счету или активы должны храниться минимум 3 года. После счет можно закрыть и вывести средства.
ИИС, как и обычный брокерский счет, позволит брать облигации всех видов – государственные, муниципальные, корпоративные. Разница заключается лишь в исчислении налогообложения (подробнее: о правилах налогообложения доходов от операций с облигациями).
Как выбрать выгодные облигации
В первую очередь важно разобраться в видах облигаций и понять, что такое доходность. Главный риск инвестора – дефолт эмитента. То есть банкротство компании, которая одалживает деньги. Самый негативный сценарий – утрата вложений, при более позитивных обстоятельствах возможен возврат денег с задержкой. Последнее лучше, чем полная потеря, но образуется недополученная прибыль – те проценты, которые деньги могли принести. Если эмитент надежен, в дату погашения инвестор получит сумму номинала, а во время владения – купонные проценты (если таковые были предусмотрены).
По риску ценные бумаги делятся следующим образом:
- Государственные – самые надежные, так как дефолт страны маловероятен.
- Муниципальные также относятся к безрисковым, но стоят на втором месте после гособлигаций.
- Корпоративные могут быть как высокорисковыми, так и безрисковыми. Все зависит от эмитента. Например, вероятность банкротства таких банков как Сбербанк, Газпромбанк, Россельхозбанк стремиться к нулю.
Первые два вида – максимально надежны. Но прибыль всегда пропорциональна риску: чем он меньше, тем ниже процент. Облигации коммерческих компаний представлены в большом выборе, но больше всего предложений от банков. К формированию портфеля нужно подходить осознанно и, соблюдая рекомендации многих финансовых экспертов, наполнять его разными видами ценных бумаг.
В зависимости от планирования выбирают облигации по сроку погашения. На фондовом рынке можно найти любой вариант – с погашением через месяц или через 30 лет. Можно продать бумагу и до окончания срока, по рыночной цене. Здесь стоит учесть, что котировки меняются в плюс или в минус, вслед за ними следуют и рыночные цены. Они могут быть отличны от стоимости покупки, от номинала, но подобные спекуляции позволяют извлекать дополнительную прибыль. Главное – следить за изменениями рынка.
Тарифы: какие комиссии платит инвестор
Использование брокерских услуг платное. При оформлении документов нужно сразу сообщить брокеру, какие операции в будущем планируется совершать. Это могут быть частые спекулятивные сделки, когда инвестор ежедневно покупает и продает облигации, извлекая прибыль с разницы и НКД, либо редкое пользование. Например, когда стоит цель взять определенное количество облигаций, оплатить их и ожидать погашения. В зависимости от активности будет выбран и тариф.
На дополнительные сборы влияют:
- Активность и число сделок в месяц, в год.
- Сумма единоразового пополнения. Обычно, чем больше внести, тем меньше процент комиссии.
Какие комиссии платит инвестор:
- Плата за депозитарий. Взимается 1 раз в год или в месяц.
- Абонентская плата. На определенных условиях может не начисляться, например, при сумме пополнения более чем на 50 тыс. рублей.
- Сбор за проведение операции, пополнение, снятие.
Причем комиссию берет не только брокер, но и биржа, банк. Несмотря на их большое количество, процент, как правило, невелик. За покупку ОФЗ, в зависимости от суммы сделки, взимается 1 – 1,5%. Чем меньше сумма, тем выше процент. Если инвестор берет обычные облигации – муниципальные, корпоративные, то процент в среднем составит 0,130 – 0,035% от суммы. Биржа взимает около 0,1%. Все данные ориентировочны, их стоит уточнять заранее. Хороший специалист надежной брокерской компании самостоятельно разъяснит детали и поможет выбрать подходящий тарифный план.
Если опыт в инвестировании отсутствует, не стоит действовать по наитию – есть вероятность потерять часть от дохода. Все вопросы, в том числе проценты комиссий и наличие дополнительных расходов, нужно уточнять у брокера. Причем делать это лучше по телефону или лично в офисе, так как неопытный новичок может не разобраться в тарифных сетках и наименованиях услуг.
Иногда клиентам предлагают подключить дополнительные услуги за отдельную плату. Первое время они могут предоставляться бесплатно, в качестве акции или подарка. Стоит ими пользоваться или нет – решать инвестору. Все зависит от потребностей, опыта и финансовых возможностей.
Организация работы и покупка облигаций
Когда все документы подписаны и счет открыт, с сайта брокера скачивается программа и устанавливается на ПК. Через нее можно:
- Выбрать облигации по определенным параметрам.
- Направить заявку на покупку.
- Отслеживать изменения котировок.
Чтобы совершить сделку и купить облигации, необходимо пополнить брокерский счет. Делается это в режиме онлайн, переводом с банковского или карточного счета, либо через платежный терминал. Можно совершить сделку и в банке, но не исключена дополнительная комиссия. Многое зависит и от типа ценных бумаг.
Все облигации покупаются лотами – один лот – одна облигация. Стоимость у большинства ценных бумаг – 1 тыс. рублей, но встречаются и исключения, поэтому на номинал нужно обращать внимание. Цена покупки будет указана в процентах от номинала, то есть 100 – это 1 тыс. рублей (при номинале 1 тыс.), 150 – 1,5 тыс. рублей. Дополнительно в стоимость будет включен НКД, его указывают в рублях.
Выгодно ли покупать облигации?
При грамотном подходе инвестиции принесут доход выше ставок по вкладам банков России. Облигации не всегда могут сравниться с доходностью акций, но отличаются стабильностью. Это консервативный метод инвестиций с гибкими условиями: разный вид и процент купона, заработок на купле-продаже.
Если бюджет ограничен, стоит детально изучить тарифы брокеров, чтобы большая часть дохода не была потрачена на комиссии и налоги. При крупных суммах, от 300 тыс. рублей, сопутствующие расходы снижаются. Также есть возможность собрать максимально полный портфель, приобретя как рискованные и прибыльные облигации, так и надежные бумаги с небольшим процентом.
Начинающим инвесторам стоит присмотреться к покупке облигация как к одному из способов пассивного заработка. Их относительная надежность наряду с приемлемой, а иногда и высокой доходностью, поможет извлечь прибыль, «освоиться» на фондовом рынке и глубже вникнуть в специфику инвестиционной деятельности. Важно лишь разобраться в их особенностях, определить правильную стратегию и выбрать надежного партнера в лице брокерского агента.
