В чем особенность обращения еврооблигаций для физических лиц

Еврооблигации – это привлекательный и несомненно интересный инструмент инвестирования в валюту. С одной стороны, он защитит от обесценивания рубля. С другой стороны, он несёт в себе дополнительные риски, которые достаточно сложно просчитать, что делает процесс инвестирования более сложным и рискованным.

Валюта в долларах

Специфика еврооблигаций для физических лиц в 2018 году

Первым делом отметим важный момент: еврооблигации – это необязательно облигации в евро, и даже не облигации европейских эмитентов, как можно ошибочно предположить из названия.

Еврооблигация – это облигация в любой валюте, которая не является для эмитента национальной. То есть, если Сбербанк выпустит облигации в долларах, это будет считаться еврооблигацией. Если компания Apple выпустит облигации в юанях, это тоже будет считаться еврооблигацией.

Еврооблигациями для российского инвестора могут выступать как облигации российских эмитентов, так и облигации иностранных эмитентов. В обращении ныне находятся как ценные бумаги частных эмитентов, так и ОФЗ (т.е. государственные облигации внешнего облигационного займа).

Лицам, которые собрались инвестировать в данный вид ценных бумаг, пожалуй, нужно понимать два момента:

  1. понадобится довольно крупная сумма денег;
  2. если планируется приобретать ценные бумаги зарубежных эмитентов, то придётся потрудиться, чтобы найти брокера, который предоставляет доступ на зарубежные фондовые биржи (подробнее: о выборе брокера и процессе покупки облигаций).

Необходимость вложения крупных сумм продиктована номиналом. Возьмём для примера еврооблигации российских банков, ныне находящиеся в обращении, — «Промсвязьбанк»-11-21-евро или «УБРиР»-2018-евро. У обоих номинал – 1000$. А значит, по курсу на 12 сентября 2018 года для приобретения одной еврооблигации понадобится минимум 69 050 руб. На деле же купить облигацию за номинал невозможно из-за специфики получения НКД.

НКД и его влияние на стоимость облигации при покупке

НКД – это накопленный купонный доход. Накапливается он следующим образом.

Купонный доход начисляется каждый месяц, но выплачивается, скажем, раз в шесть месяцев. Прошло полгода, сумму выплатили держателю облигации, а потом полагающийся доход снова начинает накапливаться до последующей выплаты.

Предположим, что гражданин Кошечкин имеет у себя одну облигацию номиналом 1000 рублей. Каждый месяц на неё начисляется купонный доход в размере 10 рублей, и раз в полгода Кошечкин разом получает 60 рублей НКД.

На пятом месяце Кошечкин решает продать свою облигацию Собачкину. То есть, через месяц Собачкин получит те 60 рублей НКД, которые до сих пор получал Кошечкин. Однако пять месяцев из шести держателем выступал не Собачкин, а Кошечкин, поэтому доход по праву принадлежит ему.

Чтобы обе стороны получили ровно тот доход, который им полагается, Кошечкин продаёт облигацию не по номиналу, а закладывает в её стоимость тот купонный доход, который ему полагается – 1000+50 = 1050 руб. Собачкин через месяц получит 60 руб. НКД, тем самым покроет убыток в 50 лишних рублей, уплаченных Кошечкину, и уже получит 10 рублей чистого купонного дохода.

Доходность еврооблигаций. Преимущества, недостатки, нюансы

Сложно дать однозначный ответ на вопрос, выгодно ли физическому лицу вкладываться в еврооблигации.

К положительному ответу склоняют преимущества данного вида ценных бумаг:

  • Хорошая доходность (по сравнению с валютными вкладами);
  • Фиксированная дата погашения;
  • Фиксированный размер купонного дохода;
  • Возможность без потерь вернуть свои вложения.

Последнее является несомненным преимуществом по сравнению с открытием валютного вклада в банке. Если вам срочно понадобятся деньги, и вы решите досрочно закрыть вклад, то вы фактически теряете весь свой доход – и накопленный, и будущий. Процент, который выплачивает банк в случае досрочного закрытия, обычно мизерный.

Облигацию же можно продать без подобных «штрафных санкций».

Нельзя забывать и о минусах:

  • Необходимость вкладывать довольно крупную сумму;
  • Ограниченный перечень бумаг в обращении;
  • Непредсказуемость валюты;
  • Риск банкротства.
Важно! При выборе эмитента многие склонны делать выбор в пользу крупных компаний по принципу «Ну Сбербанк/Газпром точно не обанкротятся!». Однако еврооблигации зачастую выпускаются дочерними компаниями, которые вполне могут быть объявлены банкротами, а обязательства по выплатам в большинстве случаев не переходят материнским компаниям.

Тем не менее, риск банкротства – не самая серьёзная проблема при инвестировании в еврооблигации. Колебания валюты способны намного сильнее ударить по карману инвестора.

Вернёмся к примеру из начала статьи. Предположим, 12 сентября 2018 года вы купили 1 облигацию номиналом 1000$ и потратили на это 69 050 руб. Пусть дата погашения этой гипотетической облигации – 31 декабря 2021 года. Само собой, эти три с небольшим года вы будете получать купонный доход, однако цена погашения может преподнести вам сюрприз.

Если 31 декабря 2021 года курс доллара составит, скажем, 75 руб. за 1$, то вы несомненно останетесь в выигрыше. Облигацию у вас выкупят за 75 000 руб., плюс не забудьте принять в учёт купонный доход за период держания долговой бумаги.

Если же курс на дату погашения составит 52 руб. за 1$, то на курсовой разнице вы теряете 69 050 – 52 000 = 17 050 руб. Хорошо, если купонный доход компенсирует эту разницу и позволит если не остаться в плюсе, то хотя бы не понести убытки. Однако, скачки валютных курсов все равно способны нанести серьёзный урон вашим вложениям.

Что касается купонного дохода, то он на порядок выше процентов по банковским депозитам. К примеру, по евробондам «Промсвязьбанк»-11-21-евро выплачивается 10,5% годовых, по «УБРиР»-2018-евро – 12% годовых. И даже ОФЗ в валюте не сильно отстают по доходности – по Россия-2018-9т, дата погашения которых наступила в июле 2018-го, купонный доход составил 11% годовых.

Как купить евробонды

Если вы решили инвестировать свободные деньги именно в данный вид ценных бумаг, то вы можете сделать это несколькими путями.

  1. Купить интересующие евробонды через Московскую торговую биржу. Минимальный лот – 1 000$.
  2. Купить интересующие евробонды вне биржи. Минимальный лот составит уже 100 000$.
  3. Вложиться в евробонды косвенно, в рамках инвестиционного портфеля. Такие ценные бумаги составят хорошее ядро бумаг с низким риском и относительно невысоким доходом. А дополнить портфель можно другими разновидностями ценных бумаг – с более высокими рисками и возможными прибылями.


В остальном же система такая же, как и с другими ценными бумагами. Вы открываете счёт, переводите туда необходимую сумму денег, при необходимости конвертируете в другую валюту, и покупаете заинтересовавшие вас евробонды.

При выборе вариантов инвестирования не стоит забывать о нюансах налогообложения дохода.

Отзывы и вопросы

Добавить отзыв или вопрос о тарифе

Идеи домашнего заработка

Как заработать, не выходя из дома. Способы заработка для пенсионеров, мам в декрете и школьников. Прибыльное дело для мужчин. Полезные навыки для заработка без доступа к Интернету.

Подробнее
Порядок налогообложения доходов от операций с облигациями

Порядок налогообложения дохода по облигациям в 2018 году. Особенности расчета налога по купонному проценту и прибыли при погашении. Налоговые льготы по облигациям.

Подробнее
Что нужно знать о налогах на прибыль от торговли акциями

Налог с торговли акциями: как считается, кем удерживается. Заполнение и подача декларации по форме 3-НДФЛ. Льготы и налоговые вычеты

Подробнее
Единый личный кабинет Центробанка для участников финансового рынка

Информационный обмен между Центральным банком России и зарегистрированными на территории РФ участниками финансового рынка. Новая версия личного кабинета Центробанка и его возможности. Преимущества и недостатки новой версии. Пошаговый алгоритм создания учетной записи

Подробнее
Как узнать, готова ли карта Сбербанка, и отследить статус ее изготовления

Как узнать, готова ли карта Сбербанка – основные способы и статусы готовности. Сроки изготовления карточек разных типов. Сколько времени карта храниться в отделении банка.

Подробнее
Заполнение справки по форме банка в Сбербанке

В каких случаях может понадобиться справка по форме банка, требования Сбербанка. Что указывается в документе, подробная информация. Бланк для заполнения.

Подробнее
Условия открытия специального счета по 44-ФЗ и 223-ФЗ в Сбербанке

Спецсчет в Сбербанке – описание услуги. Порядок открытия, требования к клиенту и необходимые документы. Особенности и дополнительные услуги.

Подробнее
Как в Сбербанке взять ипотеку на дом с земельным участком

Ипотека на дом с земельным участком в Сбербанке – условия, процентные ставки, виды кредитных программ. Требования к заемщикам, объекту недвижимости, документам. Плюсы и минусы кредитования в Сбербанке.

Подробнее

Как вам мой сайт

Просмотреть результаты

Загрузка ... Загрузка ...
Здравствуйте! В данной статье есть информация, что: «Условия получение льготы – хранение денег или активов не менее 3 лет. Причем это касается всех сумм, с которых был получен вычет.Пример: инвестор внес 400 000 рублей в 2018 году и получил вычет – эти деньги должны храниться на счету до 2021 года. В 2019 году внесено еще 400 000 рублей для получения второго вычета – эта сумма должна пролежать на счету в виде денег или ценных бумаг до 2022 года. С третьим вычетом ситуация точно такая же: на каждую внесенную сумму можно получить только один возврат НДФЛ, а с момента ее внесения должно пройти более 36 месяцев. То же касается счета типа Б, чтобы налог не взимался, деньги должны пролежать от 3 лет.» Кроме Вашего сайта то, что деньги каждый раз должны лежать три года, чтобы получить налоговый вычет я не нашел. Получается чтобы получить вычет по типу Б инвестор должен инвестировать несколько лет, потом что называется «залечь на дно» и ничего не делать со своими облигациями и через три года после последней операции с ценными бумагами закрыть счет, иначе налоговых льгот не получит? Разве такой счет можно назвать инвестиционным? Вопрос: могли бы Вы дать мне какую либо ссылку, кроме Вашего сайта, где это вопрос конкретно разъясняется?
Геннадий / 07.01.2019
comments
Adblock detector